요즘 증시에서 가장 핫한 얘깃거리가 뭐냐고? 바로 방산과 조선 섹터야. 새해가 시작되면서 국내 투자자들 사이에서 엄청난 관심을 받고 있거든. 미국이 국방에 엄청난 돈을 쏟아붓겠다고 선언했고, 세계 곳곳의 불안정한 정세가 겹치면서 이 분야 주식들이 정말 잘 나가고 있어.
구체적으로 얘기하면, 방산 관련주 중에서도 한화에어로스페이스 같은 종목들이 올해 들어만 40% 넘게 급등했어. 이게 얼마나 큰 수치냐면, 반도체 슈퍼 사이클로 떴던 삼성전자(24.5%)와 SK하이닉스(17.3%)의 상승률을 완전히 압도하는 거야. 내가 투자 포트폴리오를 봤을 때도 단순한 기대감을 넘어 실제 실적 개선이 현실화되고 있다는 게 확실하더라고.
투자자들의 주목도 뜨거워
흥미로운 건 한화오션이나 한화에어로스페이스 같은 방산주들이 기관투자자와 외국인 순매수 상위 명단에 올랐다는 거야. 이건 글로벌 전문 투자자들도 한국 방산 기업들의 가치를 새로 평가하고 있다는 신호지. 단순히 국내 개미들만 관심 갖는 게 아니라는 뜻이야.
미국의 국방 예산, 정말 장난 아니네
트럼프 미국 대통령이 2027 회계연도 국방 예산을 1조 5,000억 달러(약 2,200조 원)까지 늘리겠다고 했어. 이게 기존 예산보다 50~60% 이상 증가하는 규모라니까 얼마나 큰 변화인지 알 수 있지. 단순히 예산을 늘리겠다는 선언에 그치지 않고, 미국 우선주의와 힘에 의한 평화를 강조하는 기조가 실제 예산으로 구체화되고 있다는 게 핵심이야. 이미 주요 기업들은 향후 3~4년 치 일감을 싹 확보한 상태라고 해.
전 세계적 안보 불안이 계속되고 있어
미국과 베네수엘라 간 긴장, 그린란드 병합 이슈, 우크라이나 지원, 독일의 전후 최대 규모 국방 조달 계획까지. 이런 지정학적 리스크들이 계속 터지고 있잖아. 이게 방산 관련주들의 상승을 계속 뒷받침해주는 연료가 되고 있어.
조선업으로까지 확산되는 분위기
재미있는 건 이번 상승이 단순히 무기 제조에만 국한되지 않고 조선업으로까지 강하게 전이되고 있다는 거야. 미국은 자국 조선소의 낡은 인프라와 인력 부족으로 함정 유지, 보수, 정비조차 제때 못 하고 있거든. 바로 여기서 세계 최고 수준의 건조 능력과 납기 약속을 지키는 실력을 갖춘 한국 조선사들이 미국의 최고 파트너로 거론되고 있는 거지. 한화오션이 필라델피아 필리조선소 확장을 검토하는 것도 이런 기대감이 확신으로 바뀌어가고 있다는 증거야.
과거에는 수주를 많이 받아도 저가 수주 논란이나 원자재 가격 상승으로 실속이 없었어. 그런데 지금은 공급자가 우위에 있는 시장으로 완전히 바뀌었어. 부르는 게 값인 시대가 온 거지. 그래서 이익의 질 자체가 완전히 달라졌다고 할 수 있어.
글로벌 경쟁사와의 밸류에이션 비교
많은 사람들이 “이미 너무 많이 올라서 진입이 늦은 거 아닐까?”라고 걱정하는데, 글로벌 경쟁사들과 비교해보면 우리 기업들의 상승 여력은 아직도 충분해 보여. 독일의 라인메탈이나 영국의 BAE시스템즈 같은 유럽 방산 기업들의 시가총액이 이미 100조 원을 훨씬 넘는데, 방산 관련주 대장주인 한화에어로스페이스는 이제 막 60조 원 대를 넘보고 있는 수준이야. 한국 기업들이 갖춘 납기 경쟁력, 가성비, 실전 성능까지 고려하면 글로벌 시장에서의 재평가는 정말 이제 막 시작된 거라고 봐.
투자자별로 다른 선택이 보여
개인 투자자들은 현대차그룹주를 8,107억 원어치 순매수하면서 삼성전자 다음으로 가장 많이 사들였어. 반면 기관과 외국인들은 한화오션, 한화에어로스페이스 같은 방산주에 집중하고 있지. 이건 전문 투자자들이 실적 기반의 방산주에 강한 확신을 갖고 있다는 뜻이야.
지금은 선별이 중요한 시점
이제 더 이상 막연한 테마 투자가 아니라 실제 실적으로 증명하는 구간으로 들어섰어. 그래서 단순히 “방산 관련주니까 사볼까”라고 하기보다는 확실한 실적 개선과 수주 계약이 보장된 기업을 골라내는 게 정말 중요해. 글로벌 경쟁사 대비 밸류에이션도 함께 봐야 하고.
정리하면, 방산 관련주의 상승 흐름은 단순한 차트 상승을 넘어 구조적 변화에서 비롯된 거야. 미국의 국방 정책 변화와 전 세계 안보 불안정, 그리고 한국 기업들의 확실한 경쟁력이 만나면서 새로운 투자 기회가 열리고 있다는 거지. 이 변화를 놓치지 않는 게 현명한 투자자의 태도라고 봐.